今年，全球?qū)⒂瓉?lái)“超級(jí)選舉年”，預(yù)計(jì)有78個(gè)國(guó)家和地區(qū)舉行全民選舉，涉及人口數(shù)量達(dá)42億人，占全球人口的60%。同時(shí)，地緣沖突持續(xù)延宕，大國(guó)博弈競(jìng)合加劇，各地區(qū)將呈現(xiàn)新舊矛盾交織、局部沖突頻發(fā)的復(fù)雜局面。隨著世界動(dòng)蕩變革、變亂交織的特征更顯著，全球能源產(chǎn)業(yè)迎來(lái)重大調(diào)整，中國(guó)能源公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資發(fā)展和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)進(jìn)一步迎來(lái)機(jī)遇與挑戰(zhàn)。
氣候議題成為中美合作的重要支點(diǎn)，油氣貿(mào)易和新能源存在合作機(jī)會(huì)。中美發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)應(yīng)對(duì)氣候危機(jī)的陽(yáng)光之鄉(xiāng)聲明》，承諾致力于合作共同應(yīng)對(duì)氣候危機(jī)，表明應(yīng)對(duì)氣候變化不僅具備承擔(dān)氣候治理責(zé)任的道德意義，而且具備搶抓新能源發(fā)展賽道、邁向全球價(jià)值鏈中高端的現(xiàn)實(shí)意義。在氣候變化議題上中美共同利益增加，成為短期中美合作能實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性突破的少數(shù)領(lǐng)域。
同時(shí)，美國(guó)基于自身資源稟賦，傾向于加大對(duì)碳捕集、利用與封存（CCUS）、儲(chǔ)能、能效等領(lǐng)域的研發(fā)投入，可成為中國(guó)能源企業(yè)的重要合作對(duì)象。
未來(lái)，中美油氣貿(mào)易將更加互補(bǔ)。近年來(lái)，美國(guó)積極提升在全球油氣出口市場(chǎng)的份額，并將中國(guó)視為擴(kuò)大出口的重要市場(chǎng)，特別是未來(lái)大規(guī)模液化天然氣（LNG）有待出口，將增加中美油氣貿(mào)易的合作空間。
據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，美國(guó)將在2025年成為石油凈出口國(guó)，2035年可用于出口的石油過(guò)剩資源將達(dá)到260萬(wàn)桶/日，對(duì)全球石油貿(mào)易的影響力顯著上升。美國(guó)已超越卡塔爾躍升為全球第一大LNG出口國(guó)，2035年天然氣過(guò)剩資源將較2022年增加2100億立方米。
此外，中美同為世界主要能源消費(fèi)國(guó)，在維護(hù)全球油氣市場(chǎng)穩(wěn)定方面也擁有共同利益。
亞太地區(qū)引領(lǐng)全球油氣需求增長(zhǎng)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化更趨提速升級(jí)。受地緣形勢(shì)穩(wěn)定的預(yù)期提振，亞太經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有望繼續(xù)領(lǐng)跑全球，預(yù)計(jì)未來(lái)5年地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速將維持在4%以上（同期東盟經(jīng)濟(jì)增速有望達(dá)4.5%以上），成為全球唯一保持經(jīng)濟(jì)較快增長(zhǎng)的地區(qū)。這將持續(xù)提升亞太地區(qū)的油氣消費(fèi)需求，預(yù)計(jì)2025年油氣需求將較2022年分別增加370萬(wàn)桶/日和890億立方米，分別占全球總增量的86%和44.5%。
東盟將成為全球第五次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的主要承接者。隨著《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》全面生效，我國(guó)將深化同重點(diǎn)國(guó)家的利益捆綁、產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)和互聯(lián)互通，向?qū)θA比較友好的馬來(lái)西亞、印尼、越南、泰國(guó)等國(guó)家轉(zhuǎn)移部分工業(yè)產(chǎn)能，逐漸形成分工明確、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、緊密協(xié)作的亞太產(chǎn)業(yè)鏈。
根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2022年，我國(guó)與東盟中間產(chǎn)品貿(mào)易額為4.36萬(wàn)億元，占雙方貿(mào)易總額的66.9%，較2021年增加了0.8個(gè)百分點(diǎn)，呈持續(xù)擴(kuò)大勢(shì)頭。中國(guó)對(duì)東盟出口的鋰電池、電動(dòng)汽車、太陽(yáng)能電池等產(chǎn)品均持續(xù)高速增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2024年我國(guó)與東盟自貿(mào)區(qū)3.0版談判將取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，推動(dòng)進(jìn)一步提升貿(mào)易投資自由化水平。未來(lái)我國(guó)與東盟的經(jīng)濟(jì)一體化水平將不斷提升，帶動(dòng)?xùn)|南亞國(guó)家石油石化需求穩(wěn)步增長(zhǎng)。
中東國(guó)家加快戰(zhàn)略重心東移。隨著沙特、伊朗、阿聯(lián)酋、埃及成為金磚國(guó)家新成員，中國(guó)與中東國(guó)家將形成更緊密的能源合作伙伴關(guān)系，如加強(qiáng)能源政策協(xié)調(diào)、加快油氣資源開(kāi)發(fā)、圍繞能源轉(zhuǎn)型加強(qiáng)相互投資和聯(lián)合研發(fā)等，并可能在以人民幣結(jié)算油氣貿(mào)易方面取得新進(jìn)展。
此外，2023年11月，歐佩克+宣布自2024年一季度起深化減產(chǎn)，但對(duì)比2023年4月公布的自愿減產(chǎn)措施，此次實(shí)際增加的減產(chǎn)量?jī)H為3.6萬(wàn)桶/日。而安哥拉已宣布退出歐佩克，表明其內(nèi)部對(duì)減產(chǎn)存在分歧。隨著減產(chǎn)政策對(duì)油價(jià)的提振作用逐漸弱化，未來(lái)需要密切關(guān)注歐佩克+政策轉(zhuǎn)向的可能性。
中東石油產(chǎn)量變化仍將是平衡全球市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。在地緣政治形勢(shì)持續(xù)緊張的背景下，中東地區(qū)資源國(guó)戰(zhàn)略地位顯著提升，將油氣資源作為傳統(tǒng)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵資源，致力于吸引外資推動(dòng)經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展。受上游投資拉動(dòng)，未來(lái)沙特、阿聯(lián)酋、科威特、伊拉克均有一定規(guī)模的擴(kuò)建項(xiàng)目，將使得中東石油產(chǎn)量具備較大增產(chǎn)潛力。
短期來(lái)看，在“限產(chǎn)保價(jià)”策略下，以沙特為首的歐佩克國(guó)家不急于快速增加供應(yīng)，而是選擇在擴(kuò)張產(chǎn)能的同時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整產(chǎn)量，以維持油氣價(jià)格高位，賺取超額收益。中長(zhǎng)期來(lái)看，隨著“限產(chǎn)保價(jià)”策略有效性減弱，中東資源國(guó)可能轉(zhuǎn)向“增產(chǎn)保份額”，預(yù)計(jì)2030年石油產(chǎn)量達(dá)3530萬(wàn)桶/日，較2022年增加320萬(wàn)桶/日，2035年將再增加120萬(wàn)桶/日，反映出中東石油產(chǎn)量變化是平衡和穩(wěn)定全球石油市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。
與此同時(shí)，歐盟國(guó)家高端制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。據(jù)德國(guó)經(jīng)濟(jì)研究所數(shù)據(jù)，針對(duì)化學(xué)、金屬、電氣設(shè)備、機(jī)動(dòng)車等8個(gè)高端制造領(lǐng)域，中國(guó)產(chǎn)品占?xì)W盟進(jìn)口份額已從2000年的2.5%升至2022年的13%，同期德國(guó)產(chǎn)品份額從17.7%降至15.5%。因此，歐盟為維持對(duì)華技術(shù)優(yōu)勢(shì)，參與美國(guó)主導(dǎo)的西方高科技聯(lián)盟的意愿可能上升。預(yù)計(jì)2024年歐盟將公布對(duì)華電動(dòng)汽車反補(bǔ)貼調(diào)查結(jié)果，可能對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車征收懲罰性關(guān)稅。
今年，國(guó)際石油市場(chǎng)供需博弈將持續(xù)，整體供需基本面相對(duì)寬松，但地緣風(fēng)險(xiǎn)對(duì)國(guó)際油價(jià)構(gòu)成支撐。
需求方面，世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，疊加電動(dòng)汽車替代沖擊，全球石油需求增速回歸偏弱水平，2024年增速為0.8%（2023年為2.5%），可能僅增加100萬(wàn)桶/日（2023年為220萬(wàn)桶/日）。
供應(yīng)方面，2024年全球石油產(chǎn)量將增加180萬(wàn)桶/日，美國(guó)、加拿大、圭亞那等非歐佩克國(guó)家將引領(lǐng)產(chǎn)量增長(zhǎng)；歐佩克+延續(xù)“限產(chǎn)保價(jià)”政策，但對(duì)油價(jià)的提振作用可能逐漸弱化?？紤]到地緣政治沖突風(fēng)險(xiǎn)溢出仍將持續(xù)擾動(dòng)石油市場(chǎng)，疊加全球超級(jí)選舉年輸出諸多不確定性，預(yù)計(jì)2024年布倫特原油均價(jià)為75~85美元/桶（2023年為83美元/桶），可能呈現(xiàn)前低后高趨勢(shì)，維持在相對(duì)高位。
2024年，國(guó)際天然氣市場(chǎng)整體供需維持平衡，LNG供應(yīng)偏緊將支撐氣價(jià)。
需求方面，天然氣的過(guò)渡能源角色得到重視，全球天然氣需求增長(zhǎng)回暖，2024年將增長(zhǎng)1.6%（2023年為0.2%）。
供應(yīng)方面，2024年全球天然氣產(chǎn)量將增長(zhǎng)3%，北美、中東將加快增產(chǎn)。由于新增LNG供應(yīng)仍然偏少，歐洲為彌補(bǔ)需求缺口將繼續(xù)擴(kuò)大LNG進(jìn)口規(guī)模，亞太地區(qū)受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提振，LNG需求也將持續(xù)增加，疊加地緣風(fēng)險(xiǎn)擾動(dòng)因素，預(yù)計(jì)2024年?yáng)|北亞現(xiàn)貨和歐洲TTF均價(jià)分別為9~12美元/百萬(wàn)英熱單位和8.5~11.5美元/百萬(wàn)英熱單位（2023年分別為13.8美元/百萬(wàn)英熱單位和13.1美元/百萬(wàn)英熱單位），維持在相對(duì)高位，并可能在下半年持續(xù)走高。